Hvis du vil gjøre det godt med aksjer, og forsøke å få bedre avkastning enn hva du får i pensjonssparingen din for eksempel, er det en god ide å forstå prinsippet om verdsettelse.

Mange bruker mer tid på å søke etter riktig flybillett enn hva de bruker på å analysere en aksje. Noen selskaper er enklere å forstå enn andre, og kanskje finner du et du klarer å forstå?

Om du skulle lykkes i å gjøre godt verdsettelsesarbeid, og du griper mulighetene når markedet svinger for mye - ja til tider er markedet crazy - da får du til slutt verdien du har kjøpt og regnet deg frem til.

Kanskje kan det føre til at du har samme pensjonsinntekt når du er 45 år, som du ville hatt om du måtte vente til 65?

Verdt å lære seg! La oss se på litt av hva som trengs.

Hva skal det egentlig til for at du kan pensjonere deg med samme inntekt som 65-åring når du er en 45-åring i stedet?

Vel, i utgangspunktet er ikke alderspensjon fra folketrygden så mye i seg selv, spør du meg.

Om du bruker NAV sin pensjonskalkulator og bruker som forbehold at du har 500.000 kr I pensjonsgivende inntekt i 40 år, og du tar full utbetaling, får du ikke mer enn følgende i følge kalkulatoren:

Det den presenterer er ikke mye. Ca 180.000 årlig pensjonsinntekt årlig over ti år. Fra du er 65 til du er 75.

Staten tar altså på seg en forpliktelse til å betale deg ca 15.000 kr månedlig i pensjon over en tiårsperiode.

AFP og pensjon fra arbeidsgiver i tillegg er ikke tatt med her.

Det er altså ikke mye, og om en tenker på inflasjon i tillegg, hva er egentlig den pensjonen verdt om 40 år?

Hva skal så til for å tjene den samme inntekten på egenhånd, om du tar ansvaret for sparing og pensjon i egen regi?

Utgangspunktet er altså at vi skal ha omtrent 180.000 kr årlig over ti år utbetalt. 

La oss for enkelthets skyld kalle det et beløp som har en verdi på 2.000.000 kr om 40 år. Litt mer enn 180.000 x 10.

Hva må man spare og ha i avkastning for å ende med ca 2.000.000 kr om 40 år?

Hvis du leker litt med tallene og kalkulatoren her, finner du ut noe som gjerne vil overraske deg.

https://www.investor.gov/financial-tools-calculators/calculators/compound-interest-calculator

Om du legger inn at du starter med 0 kr (valuta spiller ikke noe rolle her, selv om det står nominert i dollar).

Og deretter sier at du skal legge til 500 månedlig, hva ender du opp med om 40 år, om du skulle klare å tjene markedets gjennomsnittlig avkastning på la oss si ti prosent?

Sjekk hva den kommer frem til her:

Du har altså mer enn nok, bare med en månedlig sparing og investering på 500 kr. Og du trenger ikke være en super investor, kun oppnå 10% år for år.

Det får meg til å lure. Hva er det Staten gjør som gjør at du ikke får mer i pensjon, når den tar seg av jobben og sparingen?

Staten sparer nemlig ikke bare 500 kr måneden for deg. Den skal i følge det offentlige spare 18,1% av det du tjener i pensjonsgivende inntekt.

Hvorfor du ikke får mer, begriper jeg ikke. Men det får bli utenfor scopet til denne artikkelen.

Så hva skal til om du sparer på egenhånd og ønsker samme pensjon som Staten lover om du vil ta den ut som 45-åring i stedet for 65?

La oss si at du ønsker i overkant av 2.000.000, og at du har 20 år å spare på, i stedet for 40.

Samme kalkulator som sist gir følgende:

Du må da ut med en månedlig sparing på ca 3500 kr, der du tjener 10% over 20 år.

Det er en god del mer enn 500, men så har du altså kuttet tiden med 20 år.

Og du kan altså gå av med omtrent den samme pensjonen som Staten ville gitt 20 år senere.

Og om du skulle klare å spare 3500 kr månedlig, og investere det med en 10% årlig avkastning, da har du altså klart å kutte ned ventetiden til pensjonen Staten ville tilbudt med 20 år! Og noe pensjon vil du jo også få når virkelig pensjonsalder oppnås, om du har hatt inntekt videre.